강좌 소개
M&A 전반에 걸친 프로세스와 각각의 프로세스에서 활용할 수 있는 금융기법을 정리해주고 미국과 유럽을 비롯한 선진국의 M&A사례와 그 사례에서 활용되었던 대표적인 금융기법, 또 주의점 등 실제적인 M&A 실무적 관점에서 필요한 내용을 다룹니다.
교육 과정 (Curriculum)
M&A 프로세스 이해와 인수금융(Acquisition Financing) 기초
- 1차시: M&A 딜 사이클(Deal Cycle)과 자금 조달의 역할
- 2차시: 인수금융의 자본 구조: 선순위, 중순위(Mezzanine), 후순위(Equity)
- 3차시: LBO(차입매수)와 MBO(경영진 매수) 모델의 이해
- 4차시: 차입매수 구조에서의 신디케이트 론(Syndicated Loan)과 브릿지론
- 5차시: 자본 조달 비용(Cost of Capital) 최적화와 레버리지 효과
- 🎯 [주제 1] 학습 점검 퀴즈 (5문항)
핵심 인수금융 기법과 메자닌(Mezzanine) 파이낸싱
- 1차시: 메자닌 펀드(Mezzanine Fund)의 역할과 주요 특징
- 2차시: 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)를 활용한 딜 구조화
- 3차시: 상환전환우선주(RCPS)와 영구채(Perpetual Bond) 활용 실무
- 4차시: 벤더 파이낸싱(Vendor Financing)과 판매자 노트(Seller Note)
- 5차시: Earn-out(언아웃) 조항과 연계된 조건부 금융 기법
- 🎯 [주제 2] 학습 점검 퀴즈 (5문항)
글로벌 선진 M&A 파이낸싱 사례 분석 (미국/유럽)
- 1차시: [사례연구 1] 미국 RJR Nabisco의 초대형 LBO 성공과 실패 요인
- 2차시: [사례연구 2] 델 컴퓨터(Dell)의 비상장화(Go-Private)와 실버레이크 파이낸싱
- 3차시: [사례연구 3] 유럽 인프라 M&A: 프로젝트 파이낸싱(PF) 기법의 접목
- 4차시: 하이일드 채권(High-yield Bond) 시장을 활용한 공격적 기업 인수
- 5차시: 사모펀드(PEF)의 컨소시엄(Club Deal) 구성과 리스크 분산 전략
- 🎯 [주제 3] 학습 점검 퀴즈 (5문항)
M&A 파이낸싱 실무: 계약, 규제, 그리고 리스크 관리
- 1차시: 재무 약정(Financial Covenants) 설정과 채무불이행(Default) 리스크
- 2차시: 인수금융 신용평가와 담보 가치 산정(Collateral Valuation) 실무
- 3차시: 금리 변동 리스크 헷징(Hedging) 기법 (이자율 스왑 등)
- 4차시: 각국 규제 환경(미국 CFIUS, 유럽 독점금지법)이 조달에 미치는 영향
- 5차시: 파산 및 워크아웃 상황: 디스트레스트(Distressed) M&A와 DIP 파이낸싱
- 🎯 [주제 4] 학습 점검 퀴즈 (5문항)
관리자 윤
(@isanarch)
공식 전담 강사
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